- 중장기 실적 추정치를 하향 조정, 금리 인상에 따른 할인율 상승을 감안해 목표주가를 11만원으로 하향

- 4분기도 올리고, 올리고
22년 4분기 별도 실적은 매출액 889억원(+93.4%YoY), 영업이익 108억원 (+743.4%YoY, OPM 12.1%)으로 사상 최대 실적을 기록, 고지혈증 치료제 상업화 물량 및 이월 된 임상용 시료 공급으로 올리고 매출이 633억원으로 전년동기대비 139% 증가한 영향임.

- 23년 수익성 개선 기대
23년 연결 실적은 매출액 2,663억원(+15.7%YoY), 영업이익 323억원 (+85.6%YoY, OPM 12.1%)으로 추정된다. 수익성 좋은 올리고 매출이 1,769억원으로 전년대비 20.8% 증가하며 실적개선에 기여할 전망