- 투자의견: Buy

- 목표주가: 130,000원(상향)

- 2021년 코로나19 mRNA백신 매출 추정: 화이자 28.9조, 모더나 20.2조

- mRNA 활용 영역은 코로나19 백신을 기점으로 점차 확대: 기존 항바이러스치료제 및 항체치료제 대체

- 자체 mRNA 기술 확보 필요: 에스티팜은 mRNA 핵심기술인 자체 캡핑 기술과 LNP 기술 보유