- 투자의견 매수 유지, 목표주가 13만원

- 2022년 4분기 실적 기대 이상
2022년 4분기 매출액이 1,003억원(YoY +94.1%), 영업이익 104억원(YoY 흑전)으로 예상 치를 웃돌았음. 올리고 매출액이 추정치를 초과했고, 매출액 대비 판관비가 크게 줄어들었기 때문, 연간으로는 전사 매출액이 2,493억원(YoY +50.5%), 영업이익이 188억원 (YoY +237.0%)으로 성장.

- 제2 올리고API 공장 증설, 영업실적 고성장 지속 전망

- mRNA 매출액도 아직 규모는 적지만 의미 있게 증가