- 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지

-- 4분기 연결 매출액 839억원(+62.1% yoy), 영업이익 94억원(흑전 yoy, OPM 11.2%) 추정. 컨센서스 매출액 751억원 및 영업이익 73억원 각각 12%, 28% 상회 전망

- 최근 제론의 긍정적 골수이형성증후군 임상3상 결과에 이어 올해 다수의 RNA치료제 연구성과 발표 예정. 1Q23 앨나일람의 아밀로이드 전구체 단백 질(APP) 타겟 알츠하이머 치료제 ‘ALN-APP’ 1상 결과발표 예상되어 최초의 중추신경계 RNAi 치료제로 기대감 증대 예상. RNA치료제의 치료 범위 확대 는 지속적인 CMO 수요 증가로 이어질 전망.